La coiffure est une des activités situées dans le secteur du commerce qui est la plus touchée par les défaillances (7e activité – 1.22% des BODACC en ouvertures de procédures collectives depuis le 1er janvier 2022). C'est bien évidement une activité qui a souffert du contexte sanitaire dans une dimension fortement raisonnable où les charges pèsent lourdement sur une activité de proximité.
Cela se vérifiera par ailleurs aussi bien sur la dimension actuelle ressentie sur le score, la limite de crédit.
Pour autant, cela ne veut pas dire que l'activité est dans une dimension comportementale problématique vis-à-vis des fournisseurs comme nous le verrons grâce au DBT qui permet de jauger le comportement de paiement.
La récolte de données a été effectué sur un total de 2 446 177 entreprises actives, disposants d'un score, d'un avis de limite de crédit et d'un DBT score. Selon les mêmes critères les entreprises des activités de coiffure représentent 1,10% pour 25 306 entités.
Le score de 28 / 100 actuellement disponible en moyenne ( hors dbt il est de 33/100 mais pour une limite moyenne de 1 917 €) est un corollaire direct du risque de défaillance perceptible sur l'activité concernant les petites structures qui sont majoritaires. La situation globale sur l'activité vient illustrer la situation. L'endettement est raisonnable sur les structures ayant publiées avec 54% d'endettement. Mais le nombre de jours exercé au remboursement est de 160 jours. L'indépendance financière montre que les structures sont financées par l'actionnariat avec 119%.
La problématique est surtout sur les liquidités et le financement de l'exploitation avec un ratio de liquidités restreintes à 0,06 ce qui est beaucoup trop bas.
La majorité des entreprises ont des disponibilités acquises ou non pas endettement mais qui ne suffiront pas à passer des exercices ultérieurs sauf changement de situation avec un ratio de liquidité restreinte à 1,07.
Le solde de trésorerie calculable type représentant 10 jours de CA. La défaillance restant initiée par le défaut de paiement en l'absence de conciliation, on mesure donc la problématique rencontrée. La marge nette exercée étant de 7,99% pour un cash-flow de 10,86% , la rotation sur du passif courant (à moins d'un an) demeure trop élevée à 5/6 ans. De ce fait, on retrouve la problématique évoquée par les ratios de liquidité et le calcul de trésorerie.
La limite moyenne disponible est deux fois plus élevée que pour les unités sans comportement de paiement. A un score de 28, la limite ne serait pas ouverte, mais ici c'est la population de l'ensemble de l'activité qui transparait. Les capitaux propres sont en moyenne de 59 000€ ce qui de base invite à une limite analogue.
Les disponibilités présentes à 48 000€ expliquent comparativement à la situation du ratio de liquidité restreinte évoquée plus haut, la présence d'une compensation temporaire aux besoins des entreprises.
Mais l'étude de l'équilibre du bilan moyen dans l'activité nous renvoie une situation problématique à 12 mois et à projection de plus de 12 mois. Le bilan moyen dans l'activité est de 129 587€ et il ouvre sur une perspective de 4750€ de limite.
Le chiffre d'affaires moyen étant de 132 735€ il est légèrement supérieur et facteur de croissance pour une perspective de limite à 4 844€. On retrouve donc une forme globale de cohérence comme pour les autres activités que nous avons pu évoquer. La représentation sur une limite moyenne de 20 000€ sur l'ensemble de la population avec comportement de paiement permet d'appréhender avec discernement la situation.
Concernant le comportement de paiement, le délai de paiement (DBT), les unités observées dans cette activité règles à date d'échéance en grande majorité selon le comportement médian constaté. Passé un jour de retard, le comportement moyen est cette fois-ci de 37 jours.
Ce qui démontre le fossé entre les entreprises à jour et celle démontrant un retard empiriquement constaté grâce aux comportements de paiement qui nous sont partagés.
Pour autant, selon les bilans disponibles à la dernière année comptable, les entreprises du secteur font face à un DSO de 0 jours ce qui indique une absence d'impact et demeure logique dans une activité B to C .
Mais surtout un comportement fournisseur de 37 jours ce qui est « raissonable » au regard des comportements préalablement constatés sur d'autres activités.
Mais cela signifie que 50% des entreprises sont au-delà de ce seuil médian qui figure déjà un impact de 23% sur les entreprises. On retrouve donc ici la problématique qui se pose pour une partie des acteurs dans cette activité à savoir une réelle problématique de liquidités cumulée à une taille modérée qui entraine un risque réel pour l'activité.
Avec les indicateurs que Creditsafe met à votre disposition, nous limitons le risque pouvant survenir concernant vos clients ou vos fournisseurs en raison de problématiques inhérentes au fonctionnement de l'entreprise ou en raison de facteurs externes.
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