Loi PACTE et risque de solvabilité : la data collaborative pour faire face à la raréfaction des données financières.

Le risque client ou fournisseur est l'une des principales sources des problèmes de trésorerie des entreprises en France : le poste client pèse en moyenne près du tiers de l'actif du bilan, un dirigeant sur quatre fait face à des difficultés économiques en raison des retards de paiement. La loi PACTE introduit des dispositions pour améliorer la trésorerie des entreprises - notamment dans le cadre des achats publics - et invite à la dématérialisation de la facturation pour réduire les délais de paiement.

La mesure préoccupante de cette nouvelle réglementation concerne la simplification des obligations pesant sur les TPE/PME/ETI relative à l'établissement et à la publication de leurs bilans. Conjuguée aux effets des lois Hamon puis Macron, la loi PACTE – en faisant évoluer les seuils catégoriels des entreprises – étend de facto la présentation simplifiée et l’option de confidentialité du compte de résultat sur la publication de leurs bilans à davantage de « petites entreprises » (jusqu’à 12 M€ de chiffre d’affaires net au lieu de 8 M€ – et d’autres critères). Elle offre surtout la même faculté de confidentialité du compte de résultat aux « moyennes entreprises » (plus de 12 M€ jusqu’à 40 M€ de chiffre d’affaires net). Ces nouveaux seuils vont donc permettre à près de 380 000 « petites entreprises » et plus de 33 000 « moyennes entreprises » de bénéficier de la confidentialité totale ou partielle de leurs bilans.

Beaucoup d’entreprises se servent des bilans comme unique source d’informations pour se renseigner sur leurs clients, fournisseurs, ou concurrents (même si ces informations peuvent être obsolètes). La raréfaction des données financières augure d’une difficulté majeure à évaluer le risque et met en lumière l’importance de connaître ses partenaires et de développer une stratégie data pour se renseigner sur et suivre les sociétés qui « masquent » leurs résultats financiers.

Pour y remédier,  Creditsafe a développé des algorithmes prédictifs s’appuyant sur toutes les données que nous collectons sur les entreprises. Nous agrégeons les données issues de sources publiques (en France, auprès de l’INSEE, l’INPI, les BODACC…) que nous complétons avec des sources privées (type Infogreffe) ou encore avec des sociétés privées, mandatées pour collecter des données (y compris dans le recouvrement ou dans les enquêtes de solvabilité).

Avant la défaillance, de nombreux signaux faibles sont annonciateurs des difficultés que peuvent rencontrer les entreprises. Des informations à forte valeur ajoutée telles que les privilèges, les contentieux aux tribunaux de commerce, les corrections issues d’enquêtes et d’investigations comme les impayés traités par les sociétés de recouvrement sont des ressources réellement stratégiques pour évaluer le risque de solvabilité, notamment dans ce contexte de raréfaction des données bilancielles.  C'est dans l'optique de compléter ces données et d'anticiper davantage le risque qu'a été développé l’outil « 3D Ledger » et le programme « Share more, Know more » de partage d’expérience des paiements.

Lors d'un partage d'expérience de paiement, un client confie l’intégralité de son système de facturation, ce qui permet de prendre connaissance du détail de toutes les factures (date de la facture, date d’échéance, le montant, la date de paiement, si elle a été partiellement payée ou pas du tout). Plus le programme collecte de factures en retard et plus le risque de défaillance est élevé. C’est en cela que l’expérience de paiement constitue un indicateur de prédictibilité.